Laut der Juli 2023 Eurozone Bankkreditumfrage (BLS) haben sich die Kreditstandards – d.h. die internen Richtlinien oder Kriterien für die Kreditgenehmigung der Banken – für Darlehen oder Kreditlinien an Unternehmen im zweiten Quartal 2023 weiter verschärft. Der Netto-Prozentsatz der Banken, die eine Verschärfung meldeten, war im Vergleich zum Vorquartal geringer und lag bei 14% gegenüber 27% im ersten Quartal, im Einklang mit den Erwartungen der Banken. Die kumulierte Netto-Verschärfung seit Beginn des Jahres 2022 ist erheblich, und die BLS-Ergebnisse haben frühzeitig auf die deutliche Abschwächung der Kreditdynamik hingewiesen, die seit dem letzten Herbst beobachtet wurde. Die Banken meldeten auch eine weitere Netto-Verschärfung ihrer Kreditstandards für Darlehen an Haushalte für den Hauskauf und Verbraucherkredite sowie andere Kredite an Haushalte (Netto-Prozentsätze von 8% bzw. 18%). Bei Haushalten war die Netto-Verschärfung für Hypothekendarlehen weniger ausgeprägt als im Vorquartal, während sie für Verbraucherkredite stärker ausgeprägt war.
Höhere Risikowahrnehmungen im Zusammenhang mit der wirtschaftlichen Aussicht und der spezifischen Situation des Kreditnehmers, eine geringere Risikotoleranz sowie höhere Kosten der Banken für Geldmittel trugen zur Verschärfung bei. Für das dritte Quartal 2023 erwarten die Banken der Eurozone eine weitere, wenn auch moderatere, Netto-Verschärfung der Kreditstandards für Unternehmenskredite und unveränderte Kreditstandards für Hypothekendarlehen an Haushalte. Für Verbraucherkredite erwarten die Banken der Eurozone eine geringfügige Netto-Verschärfung der Kreditstandards.
Die allgemeinen Bedingungen – d.h. die tatsächlichen Bedingungen, die in Kreditverträgen vereinbart werden – haben sich im zweiten Quartal 2023 weiter verschärft, sowohl für Darlehen an Unternehmen als auch für Darlehen an Haushalte. Die Ausweitung der Kreditmargen und steigende Zinssätze waren die Hauptursachen für die Verschärfung, was auf die fortgesetzte Weitergabe höherer Marktzinsen an Kreditzinsen für Unternehmen und Haushalte hinweist. Die Banken meldeten einen starken Netto-Rückgang der Nachfrage von Unternehmen nach Krediten oder Kreditlinien im zweiten Quartal 2023, der auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Umfrage im Jahr 2003 fiel. Der Netto-Rückgang war erneut deutlich stärker als von den Banken im Vorquartal erwartet.
Steigende Zinssätze und geringerer Finanzierungsbedarf für Sachinvestitionen waren die Hauptgründe für die geringere Kreditnachfrage. Für das dritte Quartal 2023 erwarten die Banken einen weiteren Netto-Rückgang der Kreditnachfrage von Unternehmen, allerdings deutlich geringer als im zweiten Quartal.